2月26号
大家可以观察一个规律:一逢大跌各种大V就开始用一个极其炸裂的标题,吸引你点击去,然后满篇讲段子吐槽,没一点儿干货。
咱就特别不会蹭这种特作的手法,标题起的朴实到尘埃,点进来一看,还就是踏踏实实讲细分方向的研究...
来,看看《大江大河》系列的收尾篇吧!
《大江大河》系列4——最后1****个细分方向
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因为化工题材和前一段热播的电视剧重叠,所以我写了一个系列:《大江大河》。今天是这个系列的收尾篇,系列回顾直通车——
《大江大河》系列序:
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*《大江大河》系列1:*
《今年的重头戏》
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*《大江大河》系列2:*
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*《大江大河》系列3:*
《细分!一定要细看》
*《大江大河》系列4:*
细分:丁辛醇
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这名儿一看,化学渣们又要晕了。醒醒~我说几个丁辛醇的应用,大家就觉得这玩意儿熟悉了:PVC手套、增塑剂这些,还有女孩儿用的化妆品里很多也有这些成分。** **
1、普及一些常识:
正丁醇、异辛醇统称为**丁辛醇。**这是一种合成精细化工产品的核心原料。主要用于生产增塑剂(环保型)、涂料溶剂、消泡剂、脱水剂、浮选剂、分散剂、石油添加剂和合成香料等。
丁辛醇的上下游、目前的涨价形势——
(点击原图可放大)
**2、**供给端:
去年12月,巴斯夫德国路德维希港工厂的正丁醇(45万吨/年)遭遇不可抗力被迫关闭,重启时间未明确。这超出了巴斯夫的合理控制范围,影响了正丁醇的供应。
正丁醇价格推涨,目前国内丁辛醇行业开工率高达87%以上。但因为前期订单火爆,目前产量仅勉强交付前期积累订单,工厂订单已经排至3月底,短期内供应紧张的局面难以缓解。
未来2年内,丁辛醇行业基本没有新增产能投放,供给端无增量!
3、需求端:
丁辛醇的主要下游增塑剂DOP及 DOTP保持价格高位,随着丁辛醇价格的飞涨,DOP及DOTP受成本压力带动也迅速跟涨。
在总需求变动不大的假设下,目前,丁辛醇进口量在持续下滑,这就间接造成了国内丁辛醇产业链——库存的快速向下流转和消化!
同时,如“1”段中图所示,DOTP下游PVC手套的需求大增,这也就向上传导至丁辛醇需求的提升!
综上,
正如我在《大江大河》系列开盘中讲的。化工,一旦你找到了一个细分行业的供需失衡(供不应求),因为它产能上的很慢,所以你将在很长一段时间内,享受这种舒服的溢价!
而现在,丁辛醇就是如此——
下游需求端,能够在第一时间接受涨价!再将涨价传导至更下游。以上,这都将会支撑丁辛醇价格,在很长一段时间的强势,继续上涨!
最后,
说一下大盘,因为近期国内外太多利空政策,市场需要消化,估计周一再有一跌应该大概率企稳了,所以今天管住手很重要。
星球里我已经强调很多遍了,希望外面的小伙伴儿,也能记得之前总 说得一句话:不要越跌越补,在趋势确认前,不动,才是最好的操作。拿好现金仓位!
最后,给出两个细分方向的列表,仅供参考,不荐股!
某龙头40万吨辛醇、45万吨正丁醇
我准备选两个表格中重合的那个,圣姑给个赞吧