分析
加息、美元走高
黄金会跌
利率敏感的行业
消费
科技
通信
服务
利率不敏感的，美股买这些不会跌太多
公共行业
医疗
杨洁篪和王毅
内左，机会
对内左”（譬如文娱）
内右
旧势力（不仅限于白酒）会遭遇保守意识形态瓦解的危机；
外左
代表着进步挑战，对外“左”的新势力（不仅限于新能源），将不得不直面全球化的残酷市场竞争。
建立起护城河门槛和垄断地位的，往往能够渡过此劫。
外右，机会
对外右”（譬如稀土）行业的大把机会，
代表着中国海外能源扩张的中国石油
代表着中国海权利益的扩张的中国船舶
沪东重机 -> 中国船舶
代表着中国标准体系海外扩张的中国中车
神油
中国没有那么多海外油田的开拓需求，也没有小布什那种跟中东死磕的机会
A股中每个行业的优质公司的合理市盈率：
银行 股，6到8倍
保险股，8到12倍
医药股，15到25倍
地产股，6到10倍
汽车股，10到15倍
煤炭股，6到13倍
爱都
1、从政治经济学的角度看宏观大势
政治经济分析四步法
《经济学原理》
中国的问题，归根结底都是政治经济学问题。
1、判断一个问题是纯粹的市场问题，还是政治经济学问题。
钱的问题是市场问题
权的问题是政治经济问题
在约束下追求最大利益
2、找到政府的目标函数和约束条件
3、从激励的角度理解政府的行为。
4、分析政府行为对市场的影响。
指从制度、政策和权利的角度进行经济研究的学科
是现代经济学的最热门和最前沿
要善于从政治经济学的角度看透宏观大势，因为只有看透了大势，
才能跑到别人的前面，才能比别人赚到更多的钱
大家都能看到的趋势，那补缴大势，大多人数看不到的趋势，才是真正的大势
2、从博弈论的角度看微观策略
赚钱不能随大流
3、将宏观和微观结合