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碳中和,就是环保股,呸

昨儿的热汤给大家没白熬,从昨晚外盘开始:普天通胀,全球共嗨!今天还能终结A股持续暴跌,指数能翻红的主要原因——

然鹅,工作还是要做的,公号还是要写的。

针对最近后台重复最多的提问,我把写过的观点凝练整理出来,重新强调一遍:

神预言——白马股将被杀估值!

3月1日发文:《石更

逆向解读——为什么暴跌?

3月8日发文:《真心话,就是大冒险!

玛利亚观点凝练:

在美国的1.9万亿财政刺激下,都会来中国买,在帮我们把出口做上去,把GDP买上去,把通胀搞上去。这样一来,上面就会犹豫,**是否还需要我们自己的货币政策,继续走宽松的路?**市场不该盲目乐观,而是应该做好准备:上面决定紧缩的信心加剧...

这一信号传导进金融市场,就是最近的结果:一开盘,聪明资金都在比谁跑的快,尤其是逃离高位抱团票,杀大白马的估值...

碳中和,就是环保?呸!

提到最近特火的“碳中和”,大家听到最多的,来自没上车人的醋味抱怨就是:纯粹炒概念,没屁用的...碳中和就是环保,多少年都不涨的题材,没屁用...

还持有这种观点的朋友,人物侧写都是看问题偏激又自负,且平时不会踏实研究内容逻辑的。

玛利亚:

碳中和里最大的投资逻辑,不是在环保,想象空间最大的增长市场,也不在环保。读了这么多的ZF工作报告和机构研报,大家都把简单的事情给搞复杂了,其实最主要的逻辑点是——“土洋结合”的新基建!

1、先说“新基建”这词

首先新基建并不是新概念了,但在“碳中和”的任务目标下,很多基建要以新标准、新眼光去看待了——** **

比如,

**①新能源:**一提新能源不要总想着就是电动车,它是对新型能源的统称。在“碳中和”的背景下,需要提升对风电光伏等,非化石能源消费,带动整个能源和电力结构的转型升级。除了风电、光伏等,**还要特别关注核电!**其实这才是真正的清洁能源。

**②新材料:**碳纤维行业,受益于海上风电项目的快速发展,需求将快速增加,尤其是国产化龙头,将逐步崛起并对进口材料进行替代。

**③新建材:**随着环保排放提标,像原来的建材——水泥、玻璃这些在化学分解的过程中,也会产生碳。而且,这是与需求产量相匹配的,属于偏刚需,很难实现完全的去化。

所以现在可能的降碳路径——

  • **水泥:**在于燃料端的控制,通过更多严格的环保错峰政策,将不同排放水平的企业的生产份额,重分配进而实现降碳;
  • **玻璃:**则是可能通过煤改气实现降碳,但是会增加企业生产成本。

2、再来说 “土”

“碳中和”对很多听起来就很“土”的行业,将有巨大的调整——比如生产端,这些面临供给侧改革的行业:包括钢铁、煤炭、化工、石化、建筑等。

这块儿我就不赘述了,前面都写过:

**钢铁:**2020年9月4日,《内循环9——又一个涨价逻辑

**煤炭:**2020年9月28日,《闪崩的今天,竟然,只有它全红!

**化工:**大江大河系列直通车:《石更

还有两篇具体写了什么是供给侧改革、供需缺口的机会:《大白话聊聊——什么叫需求侧改革!》、《今天给出——年后的方向

3、具体聊聊 “洋”

听着看着就洋气的题材,除了新能源电动车外,今天我想重点写的是四字哥哥——BIPV。

一看英文先别慌,也别觉得陌生,咱们先看看这东西的场景应用,上图:

Image

这是一款发电玻璃光伏幕墙,从名字上我们就可以看出,BIPV这一题材,结合了:新电力、光伏、玻璃建材、建筑等,这正是我总结的那个词儿吧——“土洋结合”的新基建!

** **

Image

光伏瓦与陶瓦正在配套施工安装的雄安文化中心项目

BIPV这块儿的内容特别多,推导过程就不赘述了,我提炼了最核心的几个逻辑点,直接把结论总结给大家:** **

①产品——

国外产品:

特斯拉Solar Roof,主要面向欧美高端住宅市场。

Solar Roof第三代,太阳能瓦片非太阳能瓦片两种类型, ,比标准屋顶瓦坚固3倍以上!可抗风速达到166MPH。

且利用垫层和集成气隙隔热,使用寿命为25年。与前代产品相比,Solar Roof V3的单块太阳能瓦片**面积增加4倍以上,**以相同屋顶面积及年均发电量测算,单瓦价格下降近40%

国内产品:

隆基在今年7月发布首款装配式BIPV产品“隆顶”,主要面向工商业厂房屋顶;东方日升在江苏金坛基地BIPV项目已并网并投入运营;汉能在2017年7月发布第一代BIPV产品汉瓦。

隆基部分分布式电站项目案例:

Image

②销售——

** **

国外:

Image

国内:

1)BIPV为建筑的一部分,若屋顶所属权归用电方所有,可降低商业模式的复杂性,有利于转让及减少利益方。

2)经济性高于“彩钢瓦+购电”、“彩钢瓦+BAPV+部分购电”。参考Solar Roof商业模式,目前仅通过线上直销出售,业主为电站持有者。

以江西丰城的项目为例:100MW屋顶分布式光伏发电项目中,光伏建筑一体化(BIPV)容量达到了40.9MW。BIPV项目由:中国电建集团华东勘测设计研究院总承包建设。

Image

③回报——

** **

国外:

Solar Roof相比不加装光伏电站的屋顶更具经济性。以加州住户平均每月电费110元,平均住宅面积2000平方英尺测算,适用功率为4.6 kW的Solar Roof,售价与安装一个优质屋顶相当,且预计每年可节省电费1337美元*,*所节省的电费折现至今,再加上购买安装成本,与购置普通屋顶相当。

相比普通沥青或优质屋顶+太阳能电池板的组合,Solar Roof经济性更好。以25年使用寿命测算,Solar Roof的折现总成本最低,屋顶+电费+太阳能系统价格为1.55万美元,投资回收期12.6年,IRR为5.8%,均优于屋顶+太阳能电池板的组合。

国内:

国家大力在公共建筑分阶段推广BIPV应用、在高耗能建筑鼓励推广BIPV应用,并给予一定的光伏补贴及绿色建筑奖励政策;给予差异化电价补贴和财税政策——

对于新建或改造建筑使用BIPV产品,**以5年为限,第一年补贴0.5元,每年退坡0.1元,直至5年后无补贴运行,**同时优化补贴资金发放及报审机制。

**鼓励地方政府出台地方性补贴政策,对全部实现BIPV的项目,给予一定补贴。鼓励银行等金融机构加大贷款力度,并降低利率水平,提高BIPV项目服务效率;**鼓励各地方政府积极开展BIPV试点城市建设,重点在民生、工商业、乡村、基础设施、公共机构等领域发展光伏应用。

④国内市场空间——

**BIPV每年潜在屋顶面积:翻新屋顶+新增屋顶,约12.3亿平方米。**假设光伏板功率为200w/平方米,潜在装机规模为245GW。假设BIPV价格为5.5元/w,则对应市场空间1.3万亿元!

**玛利亚:**看,我通篇没提到环保股吧!但以上,哪一样不是在为环保,在为“碳中和”这个大目标做着贡献呢?

今天的信息量很大,全是榨不出水的干货,建议朋友们在点完**“点赞+在看”**、抢完评论区头牌、给我打赏完生日红包后,再踏实读几遍哈哈得瑟完了,我去和家人切蛋糕啦~

我的生日愿望Image——

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Top Comments

冷冷的抱抱

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34



女神生日快乐~今天我结婚纪念日,同乐同乐!


圣股玛利亚

*Author*

27



哇~我祝福您和爱人永远幸福甜蜜最后一个置顶给你了


M2

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39



本人在国内某碳交易所工作非常认可本文的逻辑~小小打赏,生快生快🎂


圣股玛利亚

*Author*

33



谢谢专业人士的认可。特斯拉去年靠卖指标赚了好多钱啊


李纪生

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20



昨天试着打了个赏,今天果然回口大血


圣股玛利亚

*Author*

36



置顶你,分享好运~好像咱这儿每天都有玄学打赏中签的


S

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28



姐!3月10号你生日?我也是哈哈哈,姐生日快乐!


圣股玛利亚

*Author*

24



哈哈同乐。置顶你
  • img

    卫国

    72

    你若早生500年 ,乾隆何必下江南 ,你若早生1500年 ,明皇不会恋玉环,你若早生两千年 ,吕布不会找貂蝉 。你若早生若干年 ,八戒不会下凡间。祝玛利亚美女永远年轻!快乐幸福!

    圣股玛利亚

    Author

    39

    我滴妈呀~您这流淌的才华啊~

    季夏

    70

    生日快乐!

    漫步

    43

    生日快乐 平安喜乐

    漫步

    7

    大宝贝为了给你庆生 也出利好公告了

    圣股玛利亚

    Author

    3

    哈哈

    GH

    40

    女神 生日快乐

    XO

    9

    姑姑永远十七岁

    圣股玛利亚

    Author

    33

    十八~十八才能炒股

    ai赵会朋

    26

    生日快乐!

    圣股玛利亚

    Author

    4

    谢谢

  • img

    kknt

    21

    生日快乐!双鱼座美女最迷人!

    最爱我家琦琦

    12

    生日快乐 早生贵子哈哈哈 闭上眼睛许个愿望 东方日升撸起来

    圣股玛利亚

    Author

    16

    谢谢~不生,哈哈没意思

    💪

    15

    终于说到隆基了

    一生何求

    15

    祝你生日快乐!

    越过山丘

    5

    是我看错了么?标红的部分难道在暗示彩票股还来得及上车。

    圣股玛利亚

    Author

    13

    都从底部涨这么多了,暗示啥~该写的逻辑提前好久写了

    L

    12

    !!!!大圣圣!!!第一个!!!!生日快乐!!!!!!!

    眯缝眼

    6

    30了嘛

    圣股玛利亚

    Author

    8

    刚满

    眯缝眼

    7

    90後都30了,真可怕

    圣股玛利亚

    Author

    11

    讨厌

    rikamkz

    10

    祝玛玛生日快乐,青春常驻!永远十八岁!

    圣股玛利亚

    Author

    5

    谢谢老朋友

    最爱我家琦琦

    4

    和我同岁 望尘莫及,给我一次机会我也不生,不过儿子让我开心,以后可能是操心

    圣股玛利亚

    Author

    9

    每个人有属于自己的幸福~

    岁月如歌

    9

    生日快乐🎂 打赏不多 略表心意!

    圣股玛利亚

    Author

    7

    有心就好,谢谢

    陈志彬

    9

    第一!祝玛利大大生日快乐!!!

    月亮好圆像个饼

    6

    我也是今天生日

    圣股玛利亚

    Author

    8

    生日快乐好巧,已经有三个朋友了

    随心

    1

    生日快乐老师!最近房住不炒的新闻声音很大,这对于万科保利公司股票影响大吗,下跌是机会还是穷途末路了呢老大,您怎么看房地产公司

    圣股玛利亚

    Author

    8

    房地产我一直没买过,唯一写过的也就万科

    剥了蛋的壳

    7

    怎么夸你好呢 实在是一只勤劳的小蜜蜂

    圣股玛利亚

    Author

    4

    我要天天吃蜜

    陈秀丽

    7

    生日快乐!请收下来自远方的爱心,么么哒!

    圣股玛利亚

    Author

    5

    远方有多远

    🤘·贺

    3

    玛利亚生日快乐,这几天也在看钢铁,储能,光伏玻璃这些真契合碳中和的东西

    圣股玛利亚

    Author

    7

    这些原来的老笨土,现在真要还个角度看了

    刘志

    7

    祝大美女生日快乐!!!一直红下去!

    圣股玛利亚

    Author

    7

    借您吉言

    王雅楠

    7

    隆基前些天投了27%

    圣股玛利亚

    Author

    5

    慢慢来

    王雅楠

    6

    我塞,貌似第一次留言就上墙,幸运继续加持,明天宝宝涨停!生日快乐!

    圣股玛利亚

    Author

    6

    每天100个名额,放完完~

    Chuck😏

    7

    生日快乐🎂🎊

    圣股玛利亚

    Author

    2

    谢谢

    🏀丁管管丁

    6

    看完这篇,放下了准备清仓隆基的手

    圣股玛利亚

    Author

    1

    哈哈哈

    耐心等候&慢就是快

    6

    虽然被科技摧残的狠厉害,还是要给美女玛丽亚打赏,祝生日快乐🎂🎊🎁

    圣股玛利亚

    Author

    3

    敞亮人啊大哥

    绿森林

    6

    大白马撒钱为马总过生日!祝福!

    圣股玛利亚

    Author

    6

    哈哈我飘了

    仰望天空

    6

    玛总生日快乐!它改名了—光伏建筑一体化

    圣股玛利亚

    Author

    4

    我就叫他土洋结合呢~

    唐宋

    6

    补发一个,生日快乐,圣姑[gift][gift][gift]

    圣股玛利亚

    Author

    3

    谢谢老朋友

    曦微

    1

    祝大美女生日快乐~第一次留言,我想问一下,虽然a股最近跌了挺多的,但看到您上周的文章中判断美股短期还有调整,不知道这会不会连带a股继续下跌呢

    圣股玛利亚

    Author

    5

    总有个先来后到的,A股都先跌为敬了

    绿藤

    5

    生日快乐! 能做你的粉丝更快乐!

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢老朋友

    徐玉娥

    3

    祝玛玛生日快乐🎂🎂🎂🎁,年年18岁,美股前面跌的太惨了,昨天开始慢慢回血了,太难了,赚的一点点全部亏回去了

    圣股玛利亚

    Author

    5

    谢谢。美股今年不会崩了,找好节奏,收益应该不错

    行者无疆

    3

    生日快乐!太敬业了嘛。明天睡个懒觉

    圣股玛利亚

    Author

    5

    今晚还要盯美股呢每天早上七点多起来写早报

    行者无疆

    3

    终于明白了,确实越优秀,越努力啊

    圣股玛利亚

    Author

    3

    还不是因为穷

    许QS

    5

    先祝生日快乐🎂,再看

    圣股玛利亚

    Author

    2

    好滴~

    Vantablack Obliviate!

    5

    生日快乐

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢

    熊大

    2

    同为90后,咱们差距这么大,心塞

    圣股玛利亚

    Author

    4

    我在家也是天天被我妈嫌弃的孩子

    橙色

    3

    行情不好的时候,点开玛玛的头像一看,心情一下就好了,祝生日快乐哈,告诉你个小秘密,我昨天过的生日

    圣股玛利亚

    Author

    4

    咱这儿好多双鱼座的朋友呀

    penny _y

    4

    生日快乐,虽然关注不久,但是每天都看…最近真是亏的没眼看,又不敢开新仓,亏的又不敢割,想哭

    圣股玛利亚

    Author

    4

    不要乱动最近

    天元

    4

    第一次留言,祝美女生日快乐!

    圣股玛利亚

    Author

    3

    第二次留言第二次打赏啦谢谢

    穷查理是个疯子

    3

    姑姑,生日快乐!吃的什么蛋糕,我也想吃

    圣股玛利亚

    Author

    4

    从小没换过东方君悦的最好吃

    🍎啦啦啦

    4

    生日快乐🎂

    天佑中华

    3

    生日快乐,小仙女,

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢您

    剑心

    1

    太拼了,生日都不忘搞研究!女神生日快乐!

    圣股玛利亚

    Author

    3

    股市不休我不休

    小红帽原地满血复活

    3

    新粉一枚,今天也第一次打赏,你的公众号与众不同,在你这里能学到好多其他的知识,真的大开眼界👍

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢新朋友

    kaku

    3

    生日快乐!每次看你写的文章都特别满足,辛苦了!

    圣股玛利亚

    Author

    1

    你们喜欢看,我喜欢写

    许强

    3

    很久没留言了,今天一定说声生日快乐🎂

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢老朋友

  • img

    老刘头

    3

    女神生日快乐!大家同乐,祝玛总事业有成

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢

    随风

    3

    生日快乐!

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢老朋友

    Scor_ .🐠

    3

    姑姑生日快乐🎊🎂🎂🎊

    3

    生日快乐🎊🎁🎂

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢

    若水💃长乐

    3

    玛总生日快乐🎂

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢您,老朋友

    阳光

    3

    姑姑生日快乐

    无意

    1

    正月廿七,我的生日!可是老婆忘记了。没人祝福我,我祝福女神

    圣股玛利亚

    Author

    2

    我祝福你~有老婆就不错了,还挑~评论区多少眼巴巴天上掉老婆的知足常乐哈

    紫藤悠然🎄

    2

    亲,生日快乐!愿真挚善良的你永远被生活善待!

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢,愿你也是

  • img

    游小辛

    生日快乐玛利亚,大A长虹

    圣股玛利亚

    Author

    2

    明天让大A给咱发红包

    2021工程管理咨询

    2

    给10分,正月里的人,命硬,

    圣股玛利亚

    Author

    哇~还有这讲究呢~

    厚德载物

    2

    祝美女才女生日快乐!

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢您

    雪上蒿

    2

    麻麻,生日快乐,永远年轻,永远意气风发,永远初心不改

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢😜

    曉芬upupup

    2

    第一次留言第一次打赏 生日快乐🎂欣赏智慧又有趣的你

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢这么有品位的你

    根哥

    1

    按部就班,从头读到尾,看不懂的到评论区找答案,哈哈,没想到今天圣姑过生日,无奈想不起什么新词,只好也道一声:生日快乐!美丽长存!

    圣股玛利亚

    Author

    2

    谢谢,今天写的篇幅长~说的比较明白,课代表都饭后遛弯儿去了

    梁海东

    1

    希望明天也是你的生日

    圣股玛利亚

    Author

    2

    我天天过行吗

    sys

    2

    三月十号 正月二十七 美女快乐

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢

  • img

    小Kin

    2

    你生日,允许你粗俗一下下

    圣股玛利亚

    Author

    2

    哈哈哈哈,我多斯文

    img

    小Kin

    1

    标题很霸气,有木有?

    圣股玛利亚

    Author

    1

    哈哈哈,发自内心的呸

    杨子

    第一次留言,祝美女生日快乐!

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢第一次留言的老朋友

    蟹蟹

    1

    玛总生快!我爸明天生日。缘分!(??😜 )

    圣股玛利亚

    Author

    1

    祝双鱼老爸生日快乐

    蟹蟹

    谢谢姐姐!祝你新的一岁越来越强

    Ella

    1

    玛总 生日快乐 身体健康 所愿皆所得[Party]

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢

    似水流年

    1

    祝美女生日快乐!谢谢干货分享!

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢老朋友

    付裕

    玛总生快!想跟你学研究,从哪开始呢?

    圣股玛利亚

    Author

    1

    谢谢。这很难一句话说明白

    何勇

    1

    都是双鱼,生日快乐,加油

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢,同乐

    龙门夜雨

    1

    先向玛总说声嗨皮波斯得上周知道碳中和这个概念,也选好了深圳能源华银电力和另一个环保股,手一抖买了环保股,这两天把账户环保的让我眼冒绿光,才发现主业是垃圾分类的

    圣股玛利亚

    Author

    1

    哈哈哈哈,你这眼神儿得重新配眼镜儿了

    bipv昨天看到了,有人还说了几个股,包括启迪设计

    圣股玛利亚

    Author

    1

    个股列表都发了

    高高

    1

    祝小玛美女生日快乐!小小心意,不成敬意

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢,心意领到了

    云卷云舒

    1

    大宗商品铜后市还会涨吗?

    圣股玛利亚

    Author

    1

    笑对人生

    1

    女神 生日快乐!容颜永驻!开心每一天!

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢您

    常帅

    1

    玛总生日快乐🎂,健康平安,青春永驻……后天正月的尾巴,自己生日

    圣股玛利亚

    Author

    1

    七月底的尾巴是狮子座~正月里的尾巴是双鱼座~绵羊音唱起来~

    常帅

    轻哼两句词儿,小心脏已酥脆

    慧明

    1

    误打误撞炒了两波碳中和 努力感受改革带来的变化 谢谢美女

    迷路老男人

    坐等圣菇开球,底n天

    圣股玛利亚

    Author

    1

    辛苦了~别迷路

    若若桑🐰

    1

    姑姑生日快乐!你就是我心目中的小龙女

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢😜

    yona

    1

    生日快乐!认真的女神偶像永不老

    唐宋

    1

    圣姑,今天能占个前排啊!

    圣股玛利亚

    Author

    1

    能呀

    ▓▓▓▓▓▓╃┪χ

    1

    抢沙发咯,先点赞再去看

    一生何求

    1

    第一个赞吗?

    圣股玛利亚

    Author

    一生何求

    1

    玛利亚,早啊!

    圣股玛利亚

    Author

    1

    第一

    GH

    1

    前排就坐

    祝美女生日快乐!同时也非常感谢你的好文分享,让我增长了很多知识,谢谢!请让我再次祝你生日快乐,身体健康!

    圣股玛利亚

    Author

    感谢都在酒里了~

    apple *💋

    生日快乐🎂好巧啊,我明天生日

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢,提前祝福你哈

    勿忘我

    生日快乐!女神!感谢您写出这么高质量的文章!!

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢

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    sss

    小小的打赏下,祝玛利亚生日快乐,老佩服了,怎么什么你都能整明白,可惜我的钢构不在表里,唉

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢~这次都是BIPV相关股

    李勇

    女神,咱俩一天的生日,缘份呐!生日快乐!

    圣股玛利亚

    Author

    哇~有一位同月同日生的朋友

    后来

    女神,生日快乐,求个心想事成,让我中签吧,爱你哟/:lvu

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢祝福你

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    老狼

    祝圣姑文成武德,容颜永驻,胜鼓宣天,马力十足,千秋万载,一统江湖!

    圣股玛利亚

    Author

    谢谢~您抬举我了

    刘伟

    巧了,我也今天生日!祝福您!

    圣股玛利亚

    Author

    也祝福您

    司马

    女神,生日快乐!先打赏,再看十点赞。完了才看文章发现是女神生日,如果早知道女神生日就好了。

    圣股玛利亚

    Author

    早知道你要干嘛