碳中和,就是环保股,呸
昨儿的热汤给大家没白熬,从昨晚外盘开始:普天通胀,全球共嗨!今天还能终结A股持续暴跌,指数能翻红的主要原因——
然鹅,工作还是要做的,公号还是要写的。
针对最近后台重复最多的提问,我把写过的观点凝练整理出来,重新强调一遍:
神预言——白马股将被杀估值!
3月1日发文:《石更》
逆向解读——为什么暴跌?
3月8日发文:《真心话,就是大冒险!》
玛利亚观点凝练:
在美国的1.9万亿财政刺激下,都会来中国买,在帮我们把出口做上去,把GDP买上去,把通胀搞上去。这样一来,上面就会犹豫,**是否还需要我们自己的货币政策,继续走宽松的路?**市场不该盲目乐观,而是应该做好准备:上面决定紧缩的信心加剧...
这一信号传导进金融市场,就是最近的结果:一开盘,聪明资金都在比谁跑的快,尤其是逃离高位抱团票,杀大白马的估值...
碳中和,就是环保?呸!
提到最近特火的“碳中和”,大家听到最多的,来自没上车人的醋味抱怨就是:纯粹炒概念,没屁用的...碳中和就是环保,多少年都不涨的题材,没屁用...
还持有这种观点的朋友,人物侧写都是看问题偏激又自负,且平时不会踏实研究内容逻辑的。
玛利亚:
碳中和里最大的投资逻辑,不是在环保,想象空间最大的增长市场,也不在环保。读了这么多的ZF工作报告和机构研报,大家都把简单的事情给搞复杂了,其实最主要的逻辑点是——“土洋结合”的新基建!
1、先说“新基建”这词
首先新基建并不是新概念了,但在“碳中和”的任务目标下,很多基建要以新标准、新眼光去看待了——** **
比如,
**①新能源:**一提新能源不要总想着就是电动车,它是对新型能源的统称。在“碳中和”的背景下,需要提升对风电光伏等,非化石能源消费,带动整个能源和电力结构的转型升级。除了风电、光伏等,**还要特别 关注核电!**其实这才是真正的清洁能源。
**②新材料:**碳纤维行业,受益于海上风电项目的快速发展,需求将快速增加,尤其是国产化龙头,将逐步崛起并对进口材料进行替代。
**③新建材:**随着环保排放提标,像原来的建材——水泥、玻璃这些在化学分解的过程中,也会产生碳。而且,这是与需求产量相匹配的,属于偏刚需,很难实现完全的去化。
所以现在可能的降碳路径——
- **水泥:**在于燃料端的控制,通过更多严格的环保错峰政策,将不同排放水平的企业的生产份额,重分配进而实现降碳;
- **玻璃:**则是可能通过煤改气实现降碳,但是会增加企业生产成本。
2、再来说 “土”
“碳中和”对很多听起来就很“土”的行业,将有巨大的调整——比如生产端,这些面临供给侧改革的行业:包括钢铁、煤炭、化工、石化、建筑等。
这块儿我就不赘述了,前面都写过:
**钢铁:**2020年9月4日,《内循环9——又一个涨价逻辑》
**煤炭:**2020年9月28日,《闪崩的今天,竟然,只有它全红!》
**化工:**大江大河系列直通车:《石更》
还有两篇具体写了什么是供给侧改革、供需缺口的机会:《大白话聊聊——什么叫需求侧改革!》、《今天给出——年后的方向》
3、具体聊聊 “洋”
听着看着就洋气的题材,除了新能源电动车外,今天我想重点写的是四字哥哥——BIPV。
一看英文先别慌,也别觉得陌生,咱们先看看这东西的场景应用,上图:
这是一款发电玻璃光伏幕墙,从名字上我们就可以看出,BIPV这一题材,结合了:新电力、光伏、玻璃建材、建筑等,这正是我总结的那个词儿吧——“土洋结合”的新基建!
** **
光伏瓦与陶瓦正在配套施工安装的雄安文化中心项目
BIPV这块儿的内容特别多,推导过程就不赘述了,我提炼了最核心的几个逻辑点,直接把结论总结给大家:** **
①产品——
国外产品:
特斯拉Solar Roof,主要面向欧美高端住宅市场。
Solar Roof第三代,有太阳能瓦片和非太阳能瓦片两种类型, ,比标准屋顶瓦坚固3倍以上!可抗风速达到166MPH。
且利用垫层和集成气隙隔热,使用寿命为25年。与前代产品相比,Solar Roof V3的单块太阳能瓦片**面积增加4倍以上,**以相同屋顶面积及年均发电量测算,单瓦价格下降近40%!
国内产品:
隆基在今年7月发布首款装配式BIPV产品“隆顶”,主要面向工商业厂房屋顶;东方日升在江苏金坛基地BIPV项目已并网并投入运营;汉能在2017年7月发布第一代BIPV产品汉瓦。
隆基部分分布式电站项目案例:
②销售——
** **
国外:
国内:
1)BIPV为建筑的一部分,若屋顶所属权归用电方所有,可降低商业模式的复杂性,有利于转让及减少利益方。
2)经济性高于“彩钢瓦+购电”、“彩钢瓦+BAPV+部分购电”。参考Solar Roof商业模式,目前仅通过线上直销出售,业主为电站持有者。
以江西丰城的项目为例:100MW屋顶分布式光伏发电项目中,光伏建筑一体化(BIPV)容量达到了40.9MW。BIPV项目由:中国电建集团华东勘测设计研究院总承包建设。
③回报——
** **
国外:
Solar Roof相比不加装光伏电站的屋顶更具经济性。以加州住户平均每月电费110元,平均住宅面积2000平方英尺测算,适用功率为4.6 kW的Solar Roof,售价与安装一个优质屋顶相当,且预计每年可节省电费1337美元*,*所节省的电费折现至今,再加上购买安装成本,与购置普通屋顶相当。
相比普通沥青或优质屋顶+太阳能电池板的组合,Solar Roof经济性更好。以25年使用寿命测算,Solar Roof的折现总成本最低,屋顶+电费+太阳能系统价格为1.55万美元,投资回收期12.6年,IRR为5.8%,均优于屋顶+太阳能电池板的组合。
国内:
国家大力在公共建筑分阶段推广BIPV应用、在高耗能建筑鼓励推广BIPV应用,并给予一定的光伏补贴及绿色建筑奖励政策;给予差异化电价补贴和财税政策——
对于新建或改造建筑使用BIPV产品,**以5年为限,第一年补贴0.5元,每年退坡0.1元,直至5年后无补贴运行,**同时优化补贴资金发放及报审机制。
**鼓励地方政府出台地方性补贴政策,对全部实现BIPV的项目,给予一定补贴。鼓励银行等金融机构加大贷款力度,并降低利率水平,提高BIPV项目服务效率;**鼓励各地方政府积极开展BIPV试点城市建设,重点在民生、工商业、乡村、基础设施、公共机构等领域发展光伏应用。
④国内市场空间——
**BIPV每年潜在屋顶面积 :翻新屋顶+新增屋顶,约12.3亿平方米。**假设光伏板功率为200w/平方米,潜在装机规模为245GW。假设BIPV价格为5.5元/w,则对应市场空间1.3万亿元!
**玛利亚:**看,我通篇没提到环保股吧!但以上,哪一样不是在为环保,在为“碳中和”这个大目标做着贡献呢?
今天的信息量很大,全是榨不出水的干货,建议朋友们在点完**“点赞+在看”**、抢完评论区头牌、给我打赏完生日红包后,再踏实读几遍哈哈得瑟完了,我去和家人切蛋糕啦~
我的生日愿望——
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Top Comments
冷冷的抱抱
Pinned
34
女神生日快乐~今天我结婚纪念日,同乐同乐!
圣股玛利亚
*Author*
27
哇~我祝福您和爱人永远幸福甜蜜最后一个置顶给你了
M2
Pinned
39
本人在国内某碳交易所工作非常认可本文的逻辑~小小打赏,生快生快🎂
圣股玛利亚
*Author*
33
谢谢专业人士的认可。特斯拉去年靠卖指标赚了好多钱啊
李纪生
Pinned
20
昨天试着打了个赏,今天果然回口大血
圣股玛利亚
*Author*
36
置顶你,分享好运~好像咱这儿每天都有玄学打赏中签的
S
Pinned
28
姐!3月10号你生日?我也是哈哈哈,姐生日快乐!
圣股玛利亚
*Author*
24
哈哈同乐。置顶你
-
卫国
72
你若早生500年 ,乾隆何必下江南 ,你若早生1500年 ,明皇不会恋玉环,你若早生两千年 ,吕布不会找貂蝉 。你若早生若干年 ,八戒不会下凡间。祝玛利亚美女永远年轻!快乐幸福!
圣股玛利亚
Author
39
我滴妈呀~您这流淌的才华啊~
季夏
70
生日快乐!
漫步
43
生日快乐 平安喜乐
漫步
7
大宝贝为了给你庆生 也出利好公告了
圣股玛利亚
Author
3
哈哈
GH
40
女神 生日快乐
XO
9
姑姑永远十七岁
圣股玛利亚
Author
33
十八~十 八才能炒股
ai赵会朋
26
生日快乐!
圣股玛利亚
Author
4
谢谢
-
kknt
21
生日快乐!双鱼座美女最迷人!
最爱我家琦琦
12
生日快乐 早生贵子哈哈哈 闭上眼睛许个愿望 东方日升撸起来
圣股玛利亚
Author
16
谢谢~不生,哈哈没意思
💪
15
终于说到隆基了
一生何求
15
祝你生日快乐!
越过山丘
5
是我看错了么?标红的部分难道在暗示彩票股还来得及上车。
圣股玛利亚
Author
13
都从底部涨这么多了,暗示啥~该写的逻辑提前好久写了
L
12
!!!!大圣圣!!!第一个!!!!生日快乐!!!!!!!
眯缝眼
6
30了嘛
圣股玛利亚
Author
8
刚满
眯缝眼
7
90後都30了,真可怕
圣股玛利亚
Author
11
讨厌
rikamkz
10
祝玛玛生日快乐,青春常驻!永远十八岁!
圣股玛利亚
Author
5
谢谢老朋友
最爱我家琦琦
4
和我同岁 望尘莫及,给我一次机会我也不生,不过儿子让我开心,以后可能是操心
圣股玛利亚
Author
9
每个人有属于自己的幸福~
岁月如歌
9
生日快乐🎂 打赏不多 略表心意!
圣股玛利亚
Author
7
有心就好,谢谢
陈志彬
9
第一!祝玛利大大生日快乐!!!
月亮好圆像个饼
6
我也是今天生日
圣股玛利亚
Author
8
生日快乐好巧,已经有三个朋友了
随心
1
生日快乐老师!最近房住不炒的新闻声音很大,这对于万科保利公司股票影响大吗,下跌是机会还是穷途末路了呢老大,您怎么看房地产公司
圣股玛利亚
Author
8
房地产我一直没买过,唯一写过的也就万科
剥了蛋的壳
7
怎么夸你好呢 实在是一只勤劳的小蜜蜂
圣股玛利亚
Author
4
我要天天吃蜜
陈秀丽
7
生日快乐!请收下来自远方的爱心,么么哒!
圣股玛利亚
Author
5
远方有多远
🤘·贺
3
玛利亚生日快乐,这几天也在看钢铁,储能,光伏玻璃这些真契合碳中和的东西
圣股玛利亚
Author
7
这些原来的老笨土,现在真要还个角度看了
刘志
7
祝大美女生日快乐!!!一直红下去!
圣股玛利亚
Author
7
借您吉言
王雅楠
7
隆基前些天投了27%
圣股玛利亚
Author
5
慢慢来
王雅楠
6
我塞,貌似第一次留言就上墙,幸运继续加持,明天宝宝涨停!生日快乐!
圣股玛利亚
Author
6
每天100个名额,放完完~
Chuck😏
7
生日快乐🎂🎊
圣股玛利亚
Author
2
谢谢
🏀丁管管丁
6
看完这篇,放下了准备清仓隆基的手
圣股玛利亚
Author
1
哈哈哈
耐心等候&慢就是快
6
虽然被科技摧残的狠厉害,还是要给美女玛丽亚打赏,祝生日快乐🎂 🎊🎁
圣股玛利亚
Author
3
敞亮人啊大哥
绿森林
6
大白马撒钱为马总过生日!祝福!
圣股玛利亚
Author
6
哈哈我飘了
仰望天空
6
玛总生日快乐!它改名了—光伏建筑一体化
圣股玛利亚
Author
4
我就叫他土洋结合呢~
唐宋
6
补发一个,生日快乐,圣姑[gift][gift][gift]
圣股玛利亚
Author
3
谢谢老朋友
曦微
1
祝大美女生日快乐~第一次留言,我想问一下,虽然a股最近跌了挺多的,但看到您上周的文章中判断美股短期还有调整,不知道这会不会连带a股继续下跌呢
圣股玛利亚
Author
5
总有个先来后到的,A股都先跌为敬了
绿藤
5
生日快乐! 能做你的粉丝更快乐!
圣股玛利亚
Author
谢谢老朋友
徐玉娥
3
祝玛玛生日快乐🎂🎂🎂🎁,年年18岁,美股前面跌的太惨了,昨天开始慢慢回血了,太难了,赚的一点点全部亏回去了
圣股玛利亚
Author
5
谢谢。美股今年不会崩了,找好节奏,收益应该不错
行者无疆
3
生日快乐!太敬业了嘛。明天睡个懒觉
圣股玛利亚
Author
5
今晚还要盯美股呢每天早上七点多起来写早报
行者无疆
3
终于明白了,确实越优秀,越努力啊
圣股玛利亚
Author
3
还不是因为穷
许QS
5
先祝生日快乐🎂,再看
圣股玛利亚
Author
2
好滴~
Vantablack Obliviate!
5
生日快乐
圣股玛利亚
Author
1
谢谢
熊大
2
同为90后,咱们差距这么大,心塞
圣股玛利亚
Author
4
我在家也是天天被我妈嫌弃的孩子
橙色
3
行情不好的时候,点开玛玛的头像一看,心情一下就好了,祝生日快乐哈,告诉你个小秘密,我昨天过的生日
圣股玛利亚
Author
4
咱这儿好多双鱼座的朋友呀
penny _y
4
生日快乐,虽然关注不久,但是每天都看…最近真是亏的没眼看,又不敢开新仓,亏的又不敢割,想哭
圣股玛利亚
Author
4
不要乱动最近
天元
4
第一次留言,祝美女生日快乐!
圣股玛利亚
Author
3
第二次留言第二次打赏啦谢谢
穷查理是个疯子
3
姑姑,生日快乐!吃的什么蛋糕,我也想吃
圣股玛利亚
Author
4
从小没换过东方君悦的最好吃
🍎啦啦啦
4
生日快乐🎂
天佑中华
3
生日快乐,小仙女,
圣股玛利亚
Author
1
谢谢您
剑心
1
太拼了,生日都不忘搞研究!女神生日快乐!
圣股玛利亚
Author
3
股市不休我不休
小红帽原地满血复活
3
新粉一枚,今天也第一次打赏,你的公众号与众不同,在你这里能学到好多其他的知识,真的大开眼界👍
圣股玛利亚
Author
1
谢谢新朋友
kaku
3
生日快乐!每次看你写的文章都特别满足,辛苦了!
圣股玛利亚
Author
1
你们喜欢看,我喜欢写
许强
3
很久没留言了,今天一定说声生日快乐🎂
圣股玛利亚
Author
1
谢谢老朋友
-
老刘头
3
女神生日快乐!大家同乐,祝玛总事业有成
圣股玛利亚
Author
1
谢谢
随风
3
生日快乐!
圣股玛利亚
Author
1
谢谢老朋友
Scor_ .🐠
3
姑姑生日快乐🎊🎂🎂🎊
曣
3
生日快乐🎊🎁🎂
圣股玛利亚
Author
谢谢
若水💃长乐
3
玛总生日快乐🎂
圣股玛利亚
Author
1
谢谢您,老朋友
阳光
3
姑姑生日快乐
无意
1
正月廿七,我的生日!可是老婆忘记了。没人祝福我,我祝福女神
圣股玛利亚
Author
2
我祝福你~有老婆就不错了,还挑~评论区多少眼巴巴天上掉老婆的知足常乐哈
紫藤悠然🎄
2
亲,生日快乐!愿真挚善良的你永远被生活善待!
圣股玛利亚
Author
谢谢,愿你也是
-
游小辛
生日快乐玛利亚,大A长虹
圣股玛利亚
Author
2
明天让大A给咱发红包
2021工程管理咨询
2
给10分,正月里的人,命硬,
圣股玛利亚
Author
哇~还有这讲究呢~
厚德载物
2
祝美女才女生日快乐!
圣股玛利亚
Author
1
谢谢您
雪上蒿
2
麻麻,生日快乐,永远年轻,永远意气风发,永远初心不改
圣股玛利亚
Author
谢谢😜
曉芬upupup
2
第一次留言第一次打赏 生日快乐🎂欣赏智慧又有趣的你
圣股玛利亚
Author
1
谢谢这么有品位的你
根哥
1
按部就班,从头读到尾,看不懂的到评论区找答案,哈哈,没想到今天圣姑过生日,无奈想不起什么新词,只好也道一声:生日快乐!美丽长存!
圣股玛利亚
Author
2
谢谢,今天写的篇幅长~说的比较明白,课代表都饭后遛弯儿去了
梁海东
1
希望明天也是你的生日
圣股玛利亚
Author
2
我天天过行吗
sys
2
三月十号 正月二十七 美女快乐
圣股玛利亚
Author
1
谢谢
-
小Kin
2
你生日,允许你粗俗一下下
圣股玛利亚
Author
2
哈哈哈哈,我多斯文
小Kin
1
标题很霸气,有木有?
圣股玛利亚
Author
1
哈哈哈,发自内心的呸
杨子
第一次留言,祝美女生日快乐!
圣股玛利亚
Author
1
谢谢第一次留言的老朋友
蟹蟹
1
玛总生快!我爸明天生日。缘分!(??😜 )
圣股玛 利亚
Author
1
祝双鱼老爸生日快乐
蟹蟹
谢谢姐姐!祝你新的一岁越来越强
Ella
1
玛总 生日快乐 身体健康 所愿皆所得[Party]
圣股玛利亚
Author
谢谢
似水流年
1
祝美女生日快乐!谢谢干货分享!
圣股玛利亚
Author
谢谢老朋友
付裕
玛总生快!想跟你学研究,从哪开始呢?
圣股玛利亚
Author
1
谢谢。这很难一句话说明白
何勇
1
都是双鱼,生日快乐,加油
圣股玛利亚
Author
谢谢,同乐
龙门夜雨
1
先向玛总说声嗨皮波斯得上周知道碳中和这个概念,也选好了深圳能源华银电力和另一个环保股,手一抖买了环保股,这两天把账户环保的让我眼冒绿光,才发现主业是垃圾分类的
圣股玛利亚
Author
1
哈哈哈哈,你这眼神儿得重新配眼镜儿了
弌
bipv昨天看到了,有人还说了几个股,包括启迪设计
圣股玛利亚
Author
1
个股列表都发了
高高
1
祝小玛美女生日快乐!小小心意,不成敬意
圣股玛利亚
Author
谢谢,心意领到了
云卷云舒
1
大宗商品铜后市还会涨吗?
圣股玛利亚
Author
1
会
笑对人生
1
女神 生日快乐!容颜永驻!开心每一天!
圣股玛利亚
Author
谢谢您
常帅
1
玛总生日快乐🎂,健康平安,青春永驻……后天正月的尾巴,自己生日
圣股玛利亚
Author
1
七月底的尾巴是狮子座~正月里的尾巴是双鱼座~绵羊音唱起来~
常帅
轻哼两句词儿,小心脏已酥脆
慧明
1
误打误撞炒了两波碳中和 努力感受改革带来的变化 谢谢美女
迷路老男人
坐等圣菇开球,底n天
圣股玛利亚
Author
1
辛苦了~别迷路
若若桑🐰
1
姑姑生日快乐!你就是我心目中的小龙女
圣股玛利亚
Author
谢谢😜
yona
1
生日快乐!认真的女神偶像永不老
唐宋
1
圣姑,今天能占个前排啊!
圣股玛利亚
Author
1
能呀
▓▓▓▓▓▓╃┪χ
1
抢沙发咯,先点赞再去看
一生何求
1
第一个赞吗?
圣股玛利亚
Author
嗯
一生何求
1
玛利亚,早啊!
圣股玛利亚
Author
1
第一
GH
1
前排就坐
拙
祝美女生日快乐!同时也非常感谢你的好文分享,让我增长了很多知识,谢谢!请让我再次祝你生日快乐,身体健康!
圣股玛利亚
Author
感谢都在酒里了~
apple *💋
生日快乐🎂好巧啊,我明天生日
圣股玛利亚
Author
谢谢,提前祝福你哈
勿忘我
生日快乐!女神!感谢您写出这么高质量的文章!!
圣股玛利亚
Author
谢谢
-
sss
小小的打赏下,祝玛利亚生日快乐,老佩服了,怎么什么你都能整明白,可惜我的钢构不在表里,唉
圣股玛利亚
Author
谢谢~这次都是BIPV相关 股
李勇
女神,咱俩一天的生日,缘份呐!生日快乐!
圣股玛利亚
Author
哇~有一位同月同日生的朋友
后来
女神,生日快乐,求个心想事成,让我中签吧,爱你哟/:lvu
圣股玛利亚
Author
谢谢祝福你
-
老狼
祝圣姑文成武德,容颜永驻,胜鼓宣天,马力十足,千秋万载,一统江湖!
圣股玛利亚
Author
谢谢~您抬举我了
刘伟
巧了,我也今天生日!祝福您!
圣股玛利亚
Author
也祝福您
司马
女神,生日快乐!先打赏,再看十点赞。完了才看文章发现是女神生日,如果早知道女神生日就好了。
圣股玛利亚
Author
早知道你要干嘛