分析
加息、美元走高
黄金会跌
利率敏感的行业
消费
科技
通信
服务
利率不敏感的，美股买这些不会跌太多
公共行业
医疗
杨洁篪和王毅
内左，机会
对内左”（譬如文娱）
内右
旧势力（不仅限于白酒）会遭遇保守意识形态瓦解的危机；
外左
代表着进步挑战，对外“左”的新势力（不仅限于新能源），将不得不直面全球化的残酷市场竞争。
建立起护城河门槛和垄断地位的，往往能够渡过此劫。
外右，机会
对外右”（譬如稀土）行业的大把机会，
代表着中国海外能源扩张的中国石油
代表着中国海权利益的扩张的中国船舶
沪东重机 -> 中国船舶
代表着中国标准体系海外扩张的中国中车
神油
中国没有那么多海外油田的开拓需求，也没有小布什那种跟中东死磕的机会
A股中每个行业的优质公司的合理市盈率：
银行股，6到8倍
保险股，8到12倍
医药股，15到25倍
地产股，6到10倍
汽车股，10到15倍
煤炭股，6到13 倍
爱都
1、从政治经济学的角度看宏观大势
政治经济分析四步法
《经济学原理》
中国的问题，归根结底都是政治经济学问题。
1、判断一个问题是纯粹的市场问题，还是政治经济学问题。
钱的问题是市场问题
权的问题是政治经济问题
在约束下追求最大利益
2、找到政府的目标函数和约束条件
3、从激励的角度理解政府的行为。
4、分析政府行为对市场的影响。
指从制度、政策和权利的角度进行经济研究的学科
是现代经济学的最热门和最前沿
要善于从政治经济学的角度看透宏观大势，因为只有看透了大势，
才能跑到别人的前面，才能比别人赚到更多的钱
大家都能看到的趋势，那补缴大势，大多人数看不到的趋势，才是真正的大势
2、从博弈论的角度看微观策略
赚钱不能随大流
3、将宏观和微观结合